PORTFOLIO AUFBAU

Heute haben wir einen Blogeintrag, um unseren Investoren besser zu erklären und vor Augen zu führen, wie wir unser Portfolio aufbauen.

Welche Unternehmen haben wir bereits erworben und gab es Optionen dafür?

Heute möchte ich ein Unternehmen vorstellen, welches wir bereits für den Fonds gekauft haben.

Dieses Unternehmen heißt Regeneron.

Ein amerikanisches Unternehmen aus der Biotech – Branche.

Im Gegensatz zu manchen Pharma – Unternehmen richtet sich die Strategie des Unternehmens darauf, Antikörper zu entwickeln, die aus dem eigenen Immunsystem heraus gegen Krankheiten vorgehen.

Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von ca. 84 Milliarden US – Dollar, wovon ca. 6,2 Milliarden USD mehr Cash in der Kasse liegen als insgesamt Verbindlichkeiten vorliegen.

Das Unternehmen hatte letztes Jahr einen Free – Cash – Flow von 3,65 Milliarden USD. Damit kommt man in der Regel ein paar Wochen hin….

Wir haben die Titel für 777 USD gekauft und haben dazu einen Call verkauft, der uns verpflichtet, die Aktien des Unternehmens bis zum 18.08.2023 zu einem Preis von 785 USD zu verkaufen, wenn der Inhaber des Calls die Aktien anfordert und bezahlen möchte.

Für diesen Call haben wir 32 USD pro Aktie erhalten. Das bedeutet: im Falle des Verkaufs würden wir ca. 8 Dollar Handelsgewinn plus 32 USD Prämieneinnahme erhalten. In Summe 40 USD. Bei einem Preis von 777 USD pro Aktie würden wir also ca. 5,1% Gewinn realisieren – in einer Zeit von ca. 8 Wochen.

Sollte der Wert des Unternehmens sinken, werden wir dennoch einen Rückgang von 32 USD pro Aktie abfangen können, indem wir die Calls wie oben beschrieben verkauft haben.